सबसे पहले शिमला मिर्च बीच में से काटकर उसके बीज हटा दें और इसके लगभग एक इंच के बड़े टुकड़े चौकोर साइज में काट लें।
प्याज भी छीलकर उसे बड़े टुकड़ों में काट लें इसी तरह हरी प्याज और हरी मिर्च को भी धोकर एक इंच के टुकड़ों में काट लें।
अब एक बड़े बॉउल (कटोरे) में कॉर्नफ्लोर, मैदा, मिर्च पॉउडर, कालीमिर्च पॉवडर, नमक, सोया सॉस और डेढ़ कप (चाय के कप बराबर) पानी डालें और इसे चम्मच अच्छी तरह से मिला कर एकदम गाढ़ा घोल बनायें।
अब एक कड़ाही या डीप फ्राइंग पेन में तेल गरम करें और पनीर के टुकड़ो को सावधानीपूर्वक बनाये हुए घोल में डुबाकर कड़ाही में डालें और इन्हे मध्यम आंच पर डीप फ्राई करें।
पनीर के टुकड़ों को सुनहरा कलर आने तक लगभग पांच से सात मिनट तक भूनें और फिर इन्हें किचन पेपर पर निकाल कर रख दें जिससे की इनसे एक्स्ट्रा तेल निकल जाये।
इस कड़ाही में डेढ़ बड़ा चम्मच तेल छोड़कर बाकी तेल निकल दें और इस तेल में लाल मिर्च का पेस्ट,अदरक, लहसुन हरी मिर्च, हरा प्याज डालकर डालें और कुछ सेकेंड के लिए भूनें
अब इसमें प्याज, शिमला मिर्च डालकर कुछ देर चलाएं और फिर इसमें टोमेटो सॉस, चिली सॉस, विनेगर, सोया सॉस,काली मिर्च पॉवडर और नमक मिलाकर तेज आंच पर कड़छी से दो तीन मिनट तक लगातार चलाते रहे जब तक सभी सॉस आपस में अच्छे से न मिल जाएँ
अब दो बड़े चम्मच पानी में दो छोटे चम्मच कार्नफ्लोर का एक कटोरी में घोल बनाकर इसे कढ़ाई में डालें और लगातार चलते रहें रहें जबतक कि सॉस चमकदार और गाढ़ा ना हो जाये
बस अब इसमें फ्राई किये हुए पनीर डालकर तेज आंच पर लगभग तीन चार मिनट तक पकाएँ। आपका स्वादिष्ट चिली पनीर तैयार है। गार्निश करके शेजवान चटनी के साथ परोसें।
इसे गर्मागरम परोसने पर यह और अधिक स्वादिष्ट लगता है।